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on Microfinance |
| By: | Jann Goedecke (Kristianstad University - Kristianstad University, K.U.Leuven - K.U.Leuven); Isabelle Guérin (CESSMA - Centre d'études en sciences sociales sur les mondes africains, américains et asiatiques - Inalco - Institut National des Langues et Civilisations Orientales - UP7 - Université Paris Diderot - Paris 7 - Institut de recherche pour le développement , IFP - Institut Français de Pondichéry - Ministère des Affaires étrangères et européennes - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique); Bert D 'Espallier (K.U.Leuven - K.U.Leuven); Govidan Venkatasubramanian (IFP - Institut Français de Pondichéry - Ministère des Affaires étrangères et européennes - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique) |
| Abstract: | Combining multivariate and qualitative analyses, this micro-level study suggests an explanation for the persistence of informal savings in rural South India despite publicly run large-scale programs to promote bank savings. Notably gold, but also ROSCAs and private lending, remain dominant forms of saving. We argue that cultural norms and social institutions such as social class and caste shape the nature, the propensity but also the opportunities to save. Gold serves multiple purposes, which are financial, economical, socio-cultural, and political. Furthermore, we find that Dalits’ (the lowest caste) preference for gold illustrates a relative emancipation of Dalits combined with the maintenance of prohibition related to caste which prevents them to invest in other assets such as land. |
| Keywords: | political economy, banks, microfinance, India,informal saving, financial inclusion, economic anthropology |
| Date: | 2016 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:ird-01413177&r=mfd |
| By: | Tristan Dissaux (TRIANGLE - Triangle : action, discours, pensée politique et économique - ENS Lyon - École normale supérieure - Lyon - UL2 - Université Lumière - Lyon 2 - UJM - Université Jean Monnet [Saint-Etienne] - Institut d'Études Politiques [IEP] - Lyon - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique); Camille Meyer (Centre Emile Bernheim - ULB - Université Libre de Bruxelles [Bruxelles] - SBS-EM) |
| Abstract: | La microfinance a acquis, depuis sa large diffusion au milieu des années 1990, une place importante dans les stratégies de réduction de la pauvreté. La dernière décennie a néanmoins vu la portée de sa principale technique financière, le microcrédit, relativisée voire remise en cause. Celui-ci souffrirait en effet d’un certain nombre de limites et, dans certains cas, pourrait même être dommageable à ceux qui sont censés en bénéficier. Après un état des lieux de la microfinance au Brésil et avoir rappelé les limites de l’outil microcrédit, nous nous intéresserons à une adaptation particulière du modèle microfinancier, celle mise en œuvre par les banques communautaires de développement brésiliennes, dont on en compte aujourd’hui plus d’une centaine sur l’ensemble du territoire. Une des principales innovations de ces organisations de la société civile est de coupler le microcrédit à l’émission d’une monnaie sociale, dont l’usage – en complément du réal brésilien – est circonscrit au territoire local. Nous verrons ce qu’apportent ces monnaies et dans quelle mesure elles viennent répondre à certaines des limites du microcrédit, à travers l’exemple de la Banque Palmas, fondatrice de ce modèle de finance solidaire. Non seulement outils économiques mais surtout constructions sociales, ces monnaies participent à un développement endogène et peuvent être le vecteur d’une coconstruction des politiques de réduction de la pauvreté. |
| Keywords: | Brésil, monnaies sociales, banques communautaires de développement,microfinance |
| Date: | 2016 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:halshs-01463006&r=mfd |
| By: | Antoine Dubus (Télécom ParisTech); Leo Van Hove (VUB - Vrije Universiteit [Brussel]) |
| Abstract: | Mobile financial services are said to promote inclusion. However, only 7.6 per cent of Kenyans have ever saved on an M-PESA account. This paper uses a novel, three-step probit analysis to identify the socio-demographic characteristics of, successively, respondents who do not have access to a SIM card, have access to a SIM but do not have an M-PESA account, and, finally, have an account but do not save on it. We find that those who are left behind are predominantly those who would benefit most from formal saving, namely the poor, the non-educated, and, in the final step, also women. |
| Keywords: | Kenya, mobile financial services,financial inclusion, saving, M-PESA |
| Date: | 2017–04–26 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:wpaper:hal-01591200&r=mfd |
| By: | Fozan Fareed (OECD); Mabel Gabriel (OECD); Patrick Lenain (OECD); Julien Reynaud (OECD) |
| Abstract: | Financial inclusion and women entrepreneurship concern policymakers because of their impact on job creation, economic growth and women empowerment. Women in Mexico do engage in paid work but many of them work in the informal sector because they lack opportunities to work in the formal sector. Moreover, financial exclusion rate in Mexico remains the highest amongst OECD countries, affecting women in particular. This paper uses an individual-based panel dataset over the period 2009-2015 to examine the determinants of women entrepreneurship in Mexico and to determine the relationship between women entrepreneurship and financial inclusion across informal and formal work and across economic sectors. The results suggest that financial inclusion is positively linked with entrepreneurship and it can open up economic opportunities for women entrepreneurs. Various financial access points like banking branches, POS terminals, banking agents, ATMs and microfinance banks can be a gateway to the use of additional financial services which can allow businesses development through access to credit facilities. However, the positive relationship between women entrepreneurship and financial inclusion does not hold for women entrepreneurs working in the informal sector or women working in the commerce sector, highlighting lower entry barriers, including financial, in the informal sector and problems pertaining to financial illiteracy. Results also highlight that the probability of a women being an entrepreneur in the informal sector is higher than in the formal sector. Education, age, income, marital status (married or divorced), and income level at the municipality level are amongst other significant determinants which are positively linked with women entrepreneurship. The results also highlight the existence of gender disparity in the status of entrepreneurship across formal and informal work in Mexico. On average, women are about 56% less likely to be entrepreneurs in the formal sector and 63% more likely to be entrepreneurs in the informal sector, as compared to men, after taking into account other relevant individual and municipality level characteristics that are important in explaining entrepreneurship. |
| Keywords: | financial access, financial exclusion, Financial inclusion, informality, SMEs, women entrepreneurship |
| JEL: | F14 F23 L16 O24 |
| Date: | 2017–09–27 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:oec:ecoaaa:1411-en&r=mfd |
| By: | Giriati (Faculty of Economics and Business, Universitas Tanjunpura, Indonesia) |
| Abstract: | "Objective – This article aims to analyze the influence of moderating hostile and dynamic business environment variables on Individual Entrepreneurial Competence (IEC) and Entrepreneurial Orientation (EO) on Business Performance. Methodology/Technique – This study is conducted on Credit Union (microfinance), especially in West Kalimantan, using the Structural Equation Model technique. Findings – The results of the analysis show that the Individual Entrepreneurial Competence variables and Entrepreneurial Orientation have a positive influence on Business Performance. Meanwhile, Individual Entrepreneurial Competence and Entrepreneurial Orientation have a positive and greater influence on Business Performance in hostile environments. On the other hand, Individual Entrepreneurial Competence has a positive effect on Business Performance, but tend to be weak on dynamic environment. The Entrepreneurial Orientation has a positive and stronger impact on Business Performance in a dynamic environment. Novelty – The study helps to develop business environment for nurturing entrepreneurship." |
| Keywords: | "Individual Entrepreneurial Competence; Entrepreneurial Orientation; Hostile versus Dynamic; Business Performance." |
| JEL: | I21 L25 L26 |
| Date: | 2017–07–08 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:gtr:gatrjs:jber139&r=mfd |
| By: | Cyril Fouillet (ESSCA - Ecole Supérieure des Sciences Commerciales d'Angers - ESSCA); Isabelle Guérin (DIAL - Développement, institutions et analyses de long terme); Solène Morvant-Roux (UNIGE - Université de Genève); Jean-Michel Servet (IHEID - Graduate Institute of International and Development studies) |
| Abstract: | Le secteur du microcrédit a fait face à plusieurs crises d'impayés ces dernières années. A partir d'enquêtes menées en Inde, au Maroc et en République dominicaine, cet article montre que ces crises n'ont en rien ébranlé l'un des mythes à l'origine de ces crises : la croyance en les capacités autorégulatrices par le marché. L'objectif de croissance reste prioritaire (même si c'est à des degrés divers selon les contextes) et se traduit à la fois par des pratiques actives de démarchage (il ne s'agit plus de répondre à une demande, mais de la créer) et une focalisation sur un segment finalement très restreint de la clientèle, celle qui a déjà fait ses preuves. Une lecture de ces crises en termes d'économie politique permet également de resituer le microcrédit dans l'évolution des politiques dites de « développement » axées sur l'inclusion financière. En normant les comportements des populations, le microcrédit apparaît alors comme révélateur d'un dispositif néolibéral au sens de Michel Foucault. |
| Keywords: | néolibéralisme,microfinance,microcrédit,Mots-clés : crise du microcrédit,dette,développement,inclusion financière,Inde,Maroc,République dominicaine,surendettement |
| Date: | 2016 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:ird-01471313&r=mfd |
| By: | Elizabeth Poutier (ESSCA School of Management); Valérie Billaudeau (ESO - Espaces et Sociétés - UNICAEN - Université Caen Normandie - UM - Université du Maine - UA - Université d'Angers - UN - Université de Nantes - AGROCAMPUS OUEST - UR2 - Université Rennes 2 - CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique) |
| Abstract: | Les principales banques de l’économie sociale et solidaires sont investies dans le microcrédit (Crédit Mutuel, Crédit Coopératif, la Caisse d’Epargne, le Crédit Agricole) mais également d’autre banque comme le Crédit Municipal et les groupes CETELEM, COFINOGA… Ainsi, il n’y a pas de monopole sur cette offre, même si la présence des structures de l’économie et solidaire est majoritaire, conduisant chacun à définir une stratégie de communication distinctive. Les contrats de recherche « Finances et Monnaies Solidaires » (Fimosol 2010 et 2012) ont permis d’étudier les échanges d’information entre les partenaires du microcrédit social et la façon dont ils ont construit leur communication vers les bénéficiaires potentiels. Au-delà du caractère impératif de communiquer sur l’offre pour la faire connaître en interne et la développer en externe, des paradoxes sont apparus au cours de l’étude : d’un côté, les travailleurs sociaux émettent des réserves sur le microcrédit social et de l’autre, les bénéficiaires sont favorables à cette nouvelle offre. Ce constat nous a amené à approfondir la perception, définie comme un processus permettant à l’individu de prendre conscience de son environnement et d’interpréter les informations qui en émanent (Filser, 1994), des parties prenantes du microcrédit et à interroger les représentations pour expliquer l’ambivalence de perceptions du microcrédit des divers acteurs réunissant des univers bancaire et associatif pour un public démuni. Sonder la « vérité subjective » des représentations des acteurs donne les sources de leur perception. C’est pourquoi nous avons croiser les résultats de quatre années de travaux de l’équipe Fimosol pour prendre en compte les perceptions des accompagnateurs (l’amont) et celles des bénéficiaires (l’aval) du microcrédit, c’est-à-dire, les émetteurs et les récepteurs de l’offre du microcrédit en Pays de la Loire. |
| Keywords: | Représentations, perceptions, microcrédit personnel, crédit municipal, communication |
| Date: | 2015–10–15 |
| URL: | http://d.repec.org/n?u=RePEc:hal:journl:hal-01529499&r=mfd |